2015年12月31日收盤(pán)時(shí)，紐約商品交易所WTI2016年2月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格為37.04美元/桶;2月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格 為37.28美元/桶，全年分別收跌30%和36%。至此國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格盡略現(xiàn)上漲，但全年呈低迷狀態(tài)。全年原油市場(chǎng)供需差再創(chuàng)新高，第二季度供需差擴(kuò) 大至244萬(wàn)桶/日，為年內(nèi)最高差值。
2015年1月26日，美國(guó)WTI原油期貨價(jià)格46.31美元/桶、布倫特期貨價(jià)格48.52美元/桶。而在2014年年初，布倫特原油期貨價(jià)格 107.78美元/桶，年底跌至59.45美元/桶;WTI原油期貨價(jià)格年初95.34美元/桶，年底跌至54.73美元/桶。
油價(jià)下跌，對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)影響重大，一些嚴(yán)重依賴石油經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)油大國(guó)受損嚴(yán)重，石油收入明顯減少，比如俄羅斯、委內(nèi)瑞拉、沙特等國(guó)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到嚴(yán)重制約。而一些石油進(jìn)口國(guó)，則受益匪淺。
海灣角力北美 爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額
人們把2015年的油價(jià)低迷和市場(chǎng)份額之爭(zhēng)，描繪為石油輸出國(guó)組織(OPEC)尤其是沙特及其海灣伙伴國(guó)與北美頁(yè)巖油生產(chǎn)商的直接角力。
2015年1月11日，一家名為WBH Energy的美國(guó)頁(yè)巖油開(kāi)采公司提交破產(chǎn)申請(qǐng)，這家位于得克薩斯州奧斯汀的民營(yíng)公司，成為這一波石油價(jià)格戰(zhàn)中的第一個(gè)“陣亡”者。
1月13日，阿聯(lián)酋石油部部長(zhǎng)馬茲魯伊在阿布扎比表示，盡管油價(jià)走低，但阿聯(lián)酋仍會(huì)堅(jiān)持實(shí)施擴(kuò)大產(chǎn)能的計(jì)劃，OPEC也不會(huì)減產(chǎn)。同時(shí)，OPEC某些 成員國(guó)強(qiáng)調(diào)，美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量激增才是導(dǎo)致全球石油市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩的主要原因，需要加以限制。作為OPEC海灣產(chǎn)油國(guó)中的兩大核心國(guó)，阿聯(lián)酋與沙特強(qiáng)硬的態(tài)度 讓這場(chǎng)圍繞市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)之爭(zhēng)的石油價(jià)格戰(zhàn)日趨升級(jí)。沙特的算盤(pán)是低油價(jià)既可鼓勵(lì)需求增長(zhǎng)，又可抑制非OPEC國(guó)家和頁(yè)巖油產(chǎn)量，這樣當(dāng)伊朗2016年恢復(fù)原 油出口后，沙特就無(wú)需減少自己的產(chǎn)量。
一直到2015年年底，一貫善于打限產(chǎn)保價(jià)牌的OPEC仍堅(jiān)守不減產(chǎn)政策。
頁(yè)巖油氣遇阻 絕地頂壓喘息
美國(guó)頁(yè)巖油氣產(chǎn)業(yè)在此輪低油價(jià)中表現(xiàn)了很強(qiáng)的韌性。低油價(jià)加速了美國(guó)頁(yè)巖油氣產(chǎn)業(yè)采用新技術(shù)，降低生產(chǎn)成本，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)，雖 然美國(guó)鉆機(jī)數(shù)量過(guò)去一年里快速下降，但效益更高的水平鉆機(jī)比例不斷提高。2014年10月份，美國(guó)水平井鉆機(jī)比例為70%，而2015年5月份這一比例升 至78%;而且，頁(yè)巖油氣生產(chǎn)井的產(chǎn)能在不斷提升。
同時(shí)，美國(guó)頁(yè)巖油氣企業(yè)采取了一些減產(chǎn)保價(jià)的措施。2014年年中以后，美國(guó)未完工的頁(yè)巖油井持續(xù)增加。到2015年3月份的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)未完工的頁(yè)巖油井?dāng)?shù)量達(dá)到880個(gè)，比2014年8月份高出了約46%。
業(yè)界認(rèn)為，油價(jià)在低位徘徊之際，預(yù)期的頁(yè)巖油氣企業(yè)大批倒閉的現(xiàn)象并未出現(xiàn)，許多企業(yè)“扛了過(guò)來(lái)”，這說(shuō)明美國(guó)頁(yè)巖油氣企業(yè)具備很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
美國(guó)取消禁令 原油出口在即
美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬2015年12月18日簽署政府支出及稅務(wù)法案，正式解除長(zhǎng)達(dá)40年的原油出口禁令。部分行業(yè)人士認(rèn)為歐洲與亞洲將獲得新的進(jìn)口選擇，也有人表示這一舉動(dòng)數(shù)年內(nèi)對(duì)全球市場(chǎng)不會(huì)有太大影響。
美國(guó)原油出口禁令始于1975年，當(dāng)時(shí)為應(yīng)對(duì)石油危機(jī)而設(shè)。近兩年來(lái)，油價(jià)一路走低，石油公司利潤(rùn)大幅縮水，因而石油公司一直游說(shuō)國(guó)會(huì)解除出口禁令， 希望通過(guò)原油出口來(lái)提振行業(yè)。這一禁令得以解除，也與伊朗有關(guān)。伊核協(xié)議達(dá)成后，伊朗的原油可以出口到國(guó)際市場(chǎng)，美國(guó)的利益集團(tuán)不愿看到國(guó)際市場(chǎng)上伊朗得 到好處而美國(guó)企業(yè)只能“望油興嘆”。
美國(guó)油企認(rèn)為，在當(dāng)前情況下解除原油出口禁令能夠保障美國(guó)石油行業(yè)安全，也讓歐洲與亞洲等地在石油輸出國(guó)組織(OPEC)和俄羅斯之外，有了新的原油進(jìn)口選擇。
伊核制裁解除 形成預(yù)期沖擊
2015年7月14日，伊核問(wèn)題六國(guó)和伊朗在維也納達(dá)成伊核問(wèn)題全面協(xié)議，有條件解除對(duì)伊朗的制裁。這使伊朗將恢復(fù)原有的石油出口能力，且在2016年年初達(dá)到預(yù)期產(chǎn)量。
伊朗是擁有世界第四大石油蘊(yùn)藏量、第二大天然氣蘊(yùn)藏量的油氣大國(guó)。鑒于伊朗在石油界中的特殊地位，很多人認(rèn)為在OPEC不減產(chǎn)，美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量雖下 降，但極有可能通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新重新恢復(fù)增長(zhǎng)的形勢(shì)下，伊朗石油行業(yè)制裁被解除，將成為一股拖動(dòng)油價(jià)下行的新力量。解除制裁的協(xié)議剛剛簽訂，奧地利、德國(guó)、法 國(guó)、日本、印度等國(guó)紛紛表示與伊朗進(jìn)行油氣等方面的合作，殼牌、道達(dá)爾、埃尼等國(guó)際大型石油公司都表現(xiàn)出合作意愿。
油企縮減投資 支出下降兩成
外資投行Evercore ISI2015年年末發(fā)布《2016年全球勘探生產(chǎn)支出展望：陷入衰退的產(chǎn)業(yè)》報(bào)告。根據(jù)這份報(bào)告，2015年全球油氣勘探生產(chǎn)(E&P)支出下 降了20%，并將在2016年繼續(xù)下降11%，成為自20世紀(jì)80年代中期以來(lái)首個(gè)支出連續(xù)下降年。
報(bào)告認(rèn)為，2015年大宗商品價(jià)格低迷，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)出現(xiàn)“臨時(shí)性檢修”，并在2015年全年持續(xù)走下坡路，致使油氣業(yè)上游支出顯著下降，油氣技術(shù)服務(wù)公司、裝備制造及鉆井公司也受到嚴(yán)重打擊。
巴黎協(xié)議控溫 推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型
2015年12月12日，氣候變化巴黎大會(huì)通過(guò)《巴黎協(xié)議》。協(xié)議對(duì)2020年后全球減排做出了安排。這是歷史上第一份覆蓋近200個(gè)國(guó)家的全球減排 協(xié)議?！栋屠鑵f(xié)議》對(duì)改善全球氣候和能源治理具有十分積極的意義。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，致力將全球氣溫升幅控制在工業(yè)革命之前的1.5攝氏度這一條文具有強(qiáng)沖擊 力，尤其將敲響化石燃料的“喪鐘”，對(duì)推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型意義重大?；茉聪M(fèi)是大氣污染物的主要來(lái)源，特別是二氧化碳的主要來(lái)源，而二氧化碳占全球溫室氣體 排放量約70%。因此，要實(shí)施減排目標(biāo)，勢(shì)必需要在節(jié)能和優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面做文章。
殼牌收購(gòu)BG 引發(fā)行業(yè)震動(dòng)
2015年4月8日，荷蘭皇家殼牌石油公司宣布，同意以大約470億英鎊現(xiàn)金加股票(共計(jì)700億美元)的方式收購(gòu)英國(guó)天然氣集團(tuán)(BG)。
BG是一家規(guī)模比荷蘭皇家殼牌公司小的英國(guó)公司，在液化天然氣和巴西近海油田業(yè)務(wù)方面具有優(yōu)勢(shì)。收購(gòu)消息一經(jīng)曝出，立刻引發(fā)了能源行業(yè)的巨震，稱之為10年來(lái)油氣企業(yè)規(guī)模最大的一樁并購(gòu)案。
殼牌公司大手筆合并BG，除了市場(chǎng)發(fā)展的需求，更與利潤(rùn)呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)有關(guān)。收購(gòu)BG之后，殼牌公司可以大幅度削減用于油氣勘探的成本。合并后的公司市 值將是BP公司的兩倍，并將超越雪佛龍的市值。殼牌公司將借助此次收購(gòu)把石油與天然氣儲(chǔ)備擴(kuò)大28%，并保留自己成功開(kāi)拓了液化天然氣市場(chǎng)的管理團(tuán)隊(duì)。
殼牌公司收購(gòu)BG公司，刷新了近幾年全球油氣交易紀(jì)錄，為低迷經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的油氣并購(gòu)市場(chǎng)帶來(lái)了巨大沖擊。目前，收購(gòu)案已經(jīng)得到有關(guān)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)國(guó)際公司的批準(zhǔn)，2016年年初將最終實(shí)施。
崇尚低碳環(huán)保 石化“被”去產(chǎn)能
2015年的石化行業(yè)，全球出現(xiàn)去產(chǎn)能化大潮。過(guò)去10年，全球石化生產(chǎn)的規(guī)劃總和嚴(yán)重過(guò)剩，石化行業(yè)的平均利潤(rùn)水平大打折扣。與此同時(shí)，頁(yè)巖氣革 命、原油價(jià)格暴跌等重大事件改變了全球石化工業(yè)的格局。一方面，新建石化項(xiàng)目停建。包括沙特在內(nèi)的中東地區(qū)國(guó)家原本計(jì)劃在2016年、2018年投產(chǎn)的 120萬(wàn)噸乙烯和200萬(wàn)噸乙烯項(xiàng)目已經(jīng)擱置，而中遠(yuǎn)期新增產(chǎn)能計(jì)劃則前景未明。歐洲對(duì)于石化項(xiàng)目的監(jiān)管日趨嚴(yán)格，歐洲本土的石化競(jìng)爭(zhēng)力逐漸衰落，近3年 受各種因素影響而計(jì)劃關(guān)閉的裝置已近20套，涉及產(chǎn)能達(dá)到千萬(wàn)噸級(jí)。另一方面，安全環(huán)保、綠色低碳成為行業(yè)發(fā)展新方向。美國(guó)正在進(jìn)行的第一波以低成本天然 氣為原料的石化項(xiàng)目的投資超過(guò)1000億美元。不過(guò)，在新的增長(zhǎng)引擎未發(fā)力前，去產(chǎn)能化仍將是石化行業(yè)主旋律。
專家認(rèn)為，全球去產(chǎn)能化大潮有兩個(gè)標(biāo)志。一是新建石化項(xiàng)目基本停止建設(shè)，煉油裝置產(chǎn)能基本不再新增，改向多元化、高端化、差異化深入發(fā)展;二是不具有優(yōu)勢(shì)的非競(jìng)爭(zhēng)力項(xiàng)目正在去除，安全環(huán)保、綠色低碳成為行業(yè)發(fā)展新方向。
勘探成本居高 北極項(xiàng)目?jī)鼋Y(jié)
2015年9月，荷蘭皇家殼牌石油公司宣布，放棄有爭(zhēng)議的阿拉斯加西北海岸石油鉆探計(jì)劃。殼牌公司表示，雖然他們?cè)诒睒O地區(qū)發(fā)現(xiàn)了豐富的石油和天然氣儲(chǔ)量，但進(jìn)一步開(kāi)發(fā)這些資源的成本太高，停止勘探是最好的決定，既反映了相關(guān)項(xiàng)目的高成本，也順應(yīng)了環(huán)保需求。
早些時(shí)候，挪威國(guó)家石油公司(Statoil)推遲了它在北極地區(qū)的Johan Castberg項(xiàng)目，原因在于預(yù)期處于高位的營(yíng)運(yùn)成本。俄羅斯石油公司(Rosneft)2015年推遲了北極勘探項(xiàng)目，而法國(guó)道達(dá)爾石油公司 (Total)放棄了在俄羅斯北極地區(qū)的天然氣項(xiàng)目。此外在2014年12月，雪佛龍公司(Chevron)放棄了在波弗特海的北極鉆井計(jì)劃。
